Cos'è la gestione del rischio finanziario?

Il rischio è insito in qualsiasi operazione aziendale e una buona gestione del rischio è essenziale se intendi identificare e fermare la perdita di entrate dalla tua attività. Tra i vari tipi di rischi che la tua azienda potrebbe affrontare, il rischio finanziario ha l'impatto più immediato sui flussi di cassa e sui profitti. Puoi anticipare questi rischi e scongiurarli al passo con un solido piano di gestione dei rischi finanziari.

Cos'è il rischio finanziario?

Tutto ciò che riguarda il flusso di denaro in entrata e in uscita dall'attività è un rischio finanziario. Poiché l'elenco dei potenziali rischi è così lungo, la maggior parte degli analisti li colloca in una delle quattro categorie seguenti:

Rischio di mercato

Come suggerisce il nome, un rischio di mercato è qualsiasi rischio derivante dal mercato in cui opera la tua azienda. Ad esempio, se sei un negozio di abbigliamento fisico, la crescente tendenza dei clienti a fare acquisti online sarebbe un rischio di mercato. Le aziende che si adattano per servire la folla online hanno maggiori possibilità di sopravvivere rispetto alle aziende che si attengono al modello di business offline.

Più in generale e qualunque sia il settore in cui ti trovi, ogni azienda corre il rischio di essere superata dalla concorrenza. Se non tieni il passo con le tendenze dei consumatori e le richieste di prezzo, è probabile che tu perda quote di mercato.

Rischio di credito

Il rischio di credito è la possibilità che perderai denaro perché qualcuno non riesce a eseguire secondo i termini di un contratto. Ad esempio, se consegni merci ai clienti con termini di pagamento di 30 giorni e il cliente non paga la fattura in tempo (o non paga affatto), hai subito un rischio di credito. Le aziende devono mantenere riserve di liquidità sufficienti per coprire i loro debiti o dovranno affrontare seri problemi di flusso di cassa.

Rischio di liquidità

Conosciuto anche come rischio di finanziamento, questa categoria copre tutti i rischi che si incontrano quando si cerca di vendere attività o raccogliere fondi. Se qualcosa ti impedisce di raccogliere denaro velocemente, allora è classificato come un rischio di liquidità. Un'attività stagionale, ad esempio, potrebbe subire significative carenze di flussi di cassa in bassa stagione. Disponi di liquidità sufficiente per far fronte al potenziale rischio di liquidità? Quanto velocemente puoi smaltire il vecchio inventario o le risorse per ottenere i contanti necessari per tenere le luci accese?

Il rischio di liquidità include anche il rischio di cambio e il rischio di tasso di interesse . Cosa accadrebbe ai vostri flussi di cassa se il tasso di cambio oi tassi di interesse cambiassero improvvisamente?

Rischio operativo

Il rischio operativo è un termine generico che copre tutti gli altri rischi che un'azienda potrebbe incontrare nelle sue operazioni quotidiane. Turnover del personale, furto, frode, azioni legali, proiezioni finanziarie non realistiche, budget insufficiente e piani di marketing imprecisi possono rappresentare un rischio per i tuoi profitti se non vengono previsti e gestiti correttamente.

Cos'è la gestione del rischio finanziario?

La gestione del rischio finanziario è il processo di comprensione e gestione dei rischi finanziari che la tua azienda potrebbe dover affrontare ora o in futuro. Non si tratta di eliminare i rischi, dal momento che poche aziende possono avvolgersi nell'ovatta. Piuttosto, si tratta di tracciare una linea nella sabbia. L'idea è capire quali rischi sei disposto a correre, quali rischi preferiresti evitare e come sviluppare una strategia basata sulla tua propensione al rischio.

La chiave di qualsiasi strategia di gestione del rischio finanziario è il piano d'azione. Queste sono le pratiche, le procedure e le politiche che la tua azienda utilizzerà per garantire di non assumere più rischi di quelli per cui è preparata. In altre parole, il piano chiarirà al personale cosa possono e non possono fare, quali decisioni devono essere intensificate e chi ha la responsabilità generale per qualsiasi rischio che potrebbe sorgere.

Come implementate il controllo del rischio finanziario?

Le organizzazioni gestiscono il proprio rischio finanziario in modi diversi. Questo processo dipende da ciò che fa l'azienda, dal mercato in cui opera e dal livello di rischio che è disposta ad accettare. In questo senso, spetta all'imprenditore e agli amministratori dell'azienda identificare e valutare il rischio e decidere come l'azienda li gestirà.

Alcune delle fasi del processo di gestione del rischio finanziario sono:

Identificazione delle esposizioni al rischio

La gestione del rischio inizia identificando i rischi finanziari e le loro fonti o cause. Un buon punto di partenza è il bilancio dell'azienda. Ciò fornisce un'istantanea del debito, della liquidità, dell'esposizione al cambio, del rischio di tasso di interesse e della vulnerabilità dei prezzi delle materie prime che l'azienda sta affrontando. È inoltre necessario esaminare il conto economico e il rendiconto del flusso di cassa per vedere come fluttuano i flussi di cassa e di reddito nel tempo e l'impatto che ciò ha sul profilo di rischio dell'organizzazione.

Le domande da porre qui includono:

  • Quali sono le principali fonti di guadagno dell'azienda?

  • A quali clienti l'azienda concede il credito?

  • Quali sono le condizioni di credito per quei clienti?

  • Che tipo di debito ha l'azienda? A breve oa lungo termine?

  • Cosa accadrebbe se i tassi di interesse aumentassero?

Quantificare l'esposizione

Il secondo passaggio consiste nel quantificare o assegnare un valore numerico ai rischi che hai identificato. Naturalmente, il rischio è incerto e assegnare un numero all'esposizione al rischio non sarà mai esatto. Gli analisti tendono a utilizzare modelli statistici come la deviazione standard e il metodo di regressione per misurare l'esposizione di un'azienda a vari fattori di rischio. Questi strumenti misurano la quantità di cui i punti dati differiscono dalla media o dalla media.

Per le piccole imprese, un software per computer come Excel può aiutarti a eseguire alcune analisi dirette in modo efficiente e preciso. La regola generale è maggiore è la deviazione standard, maggiore è il rischio associato al punto dati o al flusso di cassa che stai quantificando.

Prendere una decisione di "copertura"

Dopo aver analizzato le fonti di rischio, è necessario decidere come agire in base a queste informazioni. Riesci a convivere con l'esposizione al rischio? Hai bisogno di mitigarlo o proteggerti in qualche modo? Questa decisione si basa su molteplici fattori come gli obiettivi dell'azienda, il suo ambiente di lavoro, la sua propensione al rischio e se il costo della mitigazione giustifichi la riduzione del rischio.

In generale, potresti considerare i seguenti passaggi di azione:

  • Riduzione della volatilità dei flussi di cassa.

  • Fissare i tassi di interesse sui prestiti in modo da avere più certezza sui costi di finanziamento.

  • Gestione dei costi operativi.

  • Gestire i termini di pagamento.

  • Mettere in atto procedure rigorose di fatturazione e controllo del credito.

  • Dire addio ai clienti che abusano regolarmente dei tuoi termini di credito.

  • Comprendere la tua esposizione al prezzo delle materie prime, ovvero la tua suscettibilità alle variazioni del prezzo delle materie prime. Se lavori nel settore dei trasporti, ad esempio, un aumento del prezzo del petrolio può aumentare i costi e ridurre i profitti.

  • Garantire che le persone giuste ricevano i lavori giusti con il giusto grado di supervisione, per ridurre il rischio di frode.
  • Esecuzione di due diligence sui progetti, ad esempio, considerando le incertezze associate a una partnership o joint venture.

Chi gestisce il rischio finanziario?

In una piccola impresa, l'imprenditore e gli alti dirigenti sono responsabili della gestione del rischio. È solo quando l'azienda cresce fino a includere più dipartimenti e attività che potresti voler coinvolgere un Financial Risk Manager dedicato per gestire il rischio e formulare raccomandazioni per l'azione per conto dell'azienda.

La Global Association of Risk Professionals è riconosciuta a livello globale come il principale accreditamento per i professionisti della gestione del rischio finanziario. Per ricevere la certificazione FRM, i candidati devono avere due anni di esperienza lavorativa e superare un rigoroso esame di rischio sui temi del rischio di mercato, rischio di credito, rischio operativo e gestione degli investimenti. I dettagli sono disponibili sul sito GARP.