Creazione di uno stato patrimoniale previsto

A differenza di un bilancio passato che mostra le posizioni finanziarie attuali e storiche di un'azienda, un bilancio previsto comunica i cambiamenti attesi negli investimenti futuri di attività, passività in essere e finanziamenti azionari. Le imprese possono considerare la creazione di un bilancio previsionale come un modo per facilitare la pianificazione strategica a lungo termine. I piani a lungo termine di un'azienda spesso riguardano la crescita futura delle attività e il modo in cui può essere supportata da un aumento dei finanziamenti tramite debito e capitale proprio. Un bilancio preventivo fornisce le informazioni finanziarie più rilevanti necessarie nel processo di pianificazione aziendale.

Bilancio previsionale

Uno stato patrimoniale previsto, indicato anche come stato patrimoniale pro-forma, elenca saldi contabili specifici su attività, passività e patrimonio netto di un'azienda per un periodo futuro specificato. Un bilancio previsionale è uno strumento utile per la pianificazione aziendale in generale e apporta vantaggi in particolare a coloro che sono responsabili dell'organizzazione e del finanziamento aggiuntivo.

Utilizzando un bilancio previsionale, il personale finanziario può presentare a prestatori e investitori informazioni finanziarie dettagliate sull'espansione futura pianificata delle attività, rendendo più facile persuadere i fornitori di capitale a fornire il finanziamento richiesto.

Fare ipotesi di previsione

Per creare un bilancio previsto, un'azienda fa determinate ipotesi su come le singole voci di bilancio potrebbero cambiare nel tempo in futuro. I piani aziendali spesso si concentrano sulle vendite future previste. Un bilancio previsto inizia anche con la previsione dei ricavi di vendita.

Alcune voci di bilancio, come le scorte, la contabilità clienti e la contabilità fornitori, mostrano relazioni relativamente costanti con le vendite e le proiezioni su tali articoli possono essere effettuate in base alle vendite previste. Altre voci di bilancio, in particolare immobilizzazioni, debito e capitale proprio, cambiano solo in conformità con le politiche aziendali e le decisioni gestionali, indipendentemente dalle vendite future.

Proiezione di elementi asset

Gli elementi del bene comune più rilevanti in uno stato patrimoniale previsto includono contanti, contabilità clienti, inventario e cespiti. Sebbene l'ammontare di liquidità che ci si attende venga generato dall'aumento delle vendite previsto può accumularsi a un tasso comparabile, il saldo di cassa riportato in bilancio non è necessariamente proporzionale all'aumento delle vendite. Un'azienda può decidere di reinvestire parte della liquidità ricevuta, consentendo alle disponibilità liquide di crescere a un tasso previsto inferiore.

Sia la contabilità clienti che le scorte generalmente cambiano in proporzione all'aumento delle vendite perché più vendite possono lasciare più clienti in conto e richiedere più scorte di magazzino. È probabile che i futuri cambiamenti nelle immobilizzazioni non siano proporzionali alle vendite e spesso dipendono dalla decisione di un'azienda sui futuri investimenti di capitale.

Progettazione di elementi di responsabilità

Le principali voci di passività in un bilancio previsto possono includere debiti, debiti a breve termine e debiti a lungo termine. I conti da pagare spesso sono il risultato dell'accettazione di finanziamenti commerciali sugli acquisti di inventario. Se più vendite richiedono più inventario, l'aumento dell'inventario porta probabilmente a un aumento dei conti da pagare in sospeso. Pertanto, è probabile che i conti da pagare cambino in proporzione alle vendite.

La proiezione sul debito a breve termine, come le note da pagare, spesso dipende dalla politica di finanziamento di un'azienda. Per far fronte a un aumento delle vendite, un'azienda può scegliere di aumentare il finanziamento a breve termine a un determinato tasso ogni anno. Il debito a lungo termine di solito rimane invariato nelle proiezioni iniziali e può cambiare in seguito se sono necessari finanziamenti aggiuntivi.

Proiezione di voci di capitale

Il capitale proprio e gli utili non distribuiti sono le due fonti comuni di finanziamento tramite capitale proprio. Analogamente alla proiezione del debito a lungo termine, anche il patrimonio netto rimane invariato nelle proiezioni di bilancio iniziali. Il fatto che un'azienda preveda o meno di emettere capitale aggiuntivo dipende dalle future situazioni di finanziamento.

Se esiste una carenza nel finanziamento delle attività attraverso altri mezzi, un'azienda deve proiettare un aumento del capitale proprio o del debito a lungo termine per compensare il deficit. La proiezione degli utili non distribuiti si basa essenzialmente sulla proiezione dell'utile netto in un conto economico proiettato per lo stesso periodo futuro.

Progettazione del finanziamento discrezionale

Un bilancio previsto potrebbe non essere bilanciato sulle proiezioni iniziali di varie voci di bilancio. Il totale delle attività previste può superare il totale delle passività previste e del patrimonio netto, determinando una carenza di fondi nel finanziamento futuro. D'altra parte, se il totale delle attività previste è inferiore al totale delle passività previste e del patrimonio netto, esiste un surplus del fondo.

Un disavanzo o un'eccedenza del fondo nel finanziamento previsto deve essere compensata mediante finanziamenti discrezionali adeguando le proiezioni sul debito o sul capitale proprio a lungo termine. Un bilancio previsto diventa equilibrato quando l'aumento previsto del debito o del capitale proprio a lungo termine è uguale all'importo del deficit del fondo nelle proiezioni di finanziamento iniziali. Un bilancio previsto può anche diventare equilibrato se un'azienda utilizza il surplus di fondi previsto per aumentare ulteriormente gli investimenti in attività o ridurre le proiezioni di finanziamento iniziali.